O que é Securitização?

Para uma empresa, seja ela de pequeno, médio ou grande porte, há diversas formas de adquirir recursos, seja por meio de empréstimos, abertura de capital, debêntures, entre outras opções. E a securitização de crédito? Você já ouviu falar deste método?

Conhecida como uma das maneiras mais ágeis e pouco burocráticas de captação de investimentos, a securitização é o nome atribuído ao processo de aquisição de recebíveis futuros de um negócio em troca de crédito. A ideia é que este crédito seja injetado diretamente no capital de giro da empresa.

Ao longo deste artigo, iremos dissecar este conceito, esclarecer como ele funciona, quais agentes fazem parte deste processo e, principalmente, quais as vantagens de recorrer a este método. Vamos lá?

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Como funciona a securitização?

Para que o conceito de securitização fique ainda mais claro, imagine o seguinte: uma empresa, que possui projetos para colocar em prática, não tem capital de giro suficiente para comportar tal investimento. Ainda assim, esta mesma companhia tem diversas dívidas para receber dos seus clientes, futuramente. Ela deve esperar que seus devedores honrem com os compromissos para viabilizar os novos planos?

Com securitização de crédito, não é preciso aguardar. Isso porque, nesta modalidade, as dívidas pendentes são transformadas em títulos que podem ser negociados diretamente com investidores. E como em qualquer ativo de investimento, quem assume os riscos são os próprios investidores.

Assim que o cliente fizer o pagamento, o valor da dívida cai integralmente para quem a assumiu. Mas o principal benefício deste método é o fato do negócio não depender de seus credores para executar o plano de ação. Mesmo porque, há sempre o risco da demora e da inadimplência.

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Qual o papel da securitizadora?

Ao longo deste processo, podemos destacar três agentes principais. São eles: o cedente – empresa que tem as contas a receber -, o investidor e a securitizadora. O papel dos dois primeiros já foi explicado brevemente no item acima. Agora, chegou a hora de entender o papel da securitizadora dentro deste ecossistema.

Ela nada mais é do que a intermediadora de toda a operação. Em outras palavras, trata-se de uma instituição financeira que procura cedentes, com projetos promissores, para comprar suas dívidas e transformá-las em títulos de crédito privado. Após a emissão, ela negocia esses ativos com os investidores.

Quais as vantagens?

Diferentemente de algumas modalidades de captação de recurso, a securitização de crédito oferece diversas vantagens para todas as pontas do processo. Iniciando pelo cedente, que ganha uma nova alternativa de capitalização. 

Além disso, trata-se de um método mais ágil e menos burocrático de recolher o capital necessário para viabilizar um determinado projeto ou plano. Nota-se também que, na maioria dos casos, as taxas aplicadas nesse tipo de transação são muito mais vantajosas se comparadas a empréstimos e financiamentos.

No caso dos investidores – que podem ser tanto bancos, fundos de investimento quanto pessoas físicas – é possível encontrar algumas opções de títulos com rentabilidades bastante atrativas.

Sobre a Nordex 

A Nordex é uma consultoria empresarial que atua desde a fase do planejamento, assim como o diagnóstico, desenvolvimento e implementação do plano de ações da reestruturação necessária, até o desenvolvimento Estratégico de Pessoas. Nossa metodologia própria possibilita um olhar sistêmico da operação e, principalmente, a operação focada na melhora da performance da companhia e seu crescimento sustentável.

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